Realrente er et av mange begrep som man bør være kjent med når det gjelder lån. Her forklarer vi deg det du trenger å vite om realrente.
Realrente må ikke forveksles med effektiv rente
Man kan lett tro at realrente beskriver reelle kostnader på et lån, de reelle rentene, men slik er det ikke. Den faktiske kostnaden på et lån vises i den effektive renten.
Realrenten skal gi informasjon om forventningen til den fremtidige kostnaden av et lån. Den sier altså ikke noe om låntakerens kostnader på kort sikt.
For å få oversikt over de umiddelbare kostnadene ved nedbetaling av et lån, må man se på den effektive renten. Den inkluderer den nominelle renten og øvrige kostnader.
Realrenten korrigerer for skatt og inflasjon
Realrenten tar utgangspunkt i den nominelle renten, enten for lån eller sparing, og korrigerer for skatt og inflasjon. På den måten skal realrenten kunne si noe om utviklingen på lang sikt, enten for lån eller for sparing.
Som regel omtales realrente i forbindelse med boliglån. Da kan det si noe om påvirkninger i forhold til den økonomiske utviklingen i samfunnet. Boliglån går gjerne over 20 til 25 år. Da er det interessant å skaffe seg best mulig informasjon om mulige fremtidsutsikter for lånet.
Realrente og inflasjon
Inflasjon beskriver en situasjon hvor samfunnet opplever generell og vedvarende prisøkning, slik at pengeverdien går ned.
Det er viktig å merke seg at realrenten ikke øker når inflasjonen øker. Hvis det er stigende inflasjon, vil realrenten tvert imot gå ned. Da vil man kunne få lavere rente. Imidlertid vil man også måtte betale høyere priser for varer og tjenester. Derfor risikerer man å få mindre å rutte med hver måned, selv om renten på boliglånet kanskje går ned.
På lang sikt vil det imidlertid alltid være mange ulike faktorer som spiller inn på utviklingen av rentenivået på et boliglån. Ikke alle disse faktorene har man selv kontroll på. Det kan være alt fra nisjen i banken man bruker, til krig og andre hendelser i verden.
På kort sikt er det kun den effektive renten som forteller nøyaktig hva lånekostnaden er, og som er det begrepet som er viktigst å forholde seg til.
Tips: Se også refinansiering med laveste rente.
En indikator for fremtiden
Det som likevel er verdt å merke seg med realrenten, er følgende:
- En negativ realrente vil senke gjeldsbelastningen raskere
- En positiv realrente vil senke gjeldsbelastningen saktere
For de som har høyt boliglån, vil det derfor ofte være en fordel med en negativ realrente. Hvis realrenten blir negativ når man regner ut nominell rente minus inflasjon og skatt, vil man rett og slett få et overskudd av å låne penger.
Dette så vi i praksis i Norge i 2016. Da var det negativ realrente hele året, og det ble sett som lønnsomt å låne penger. Det er imidlertid viktig å merke seg at boligprisene samtidig steg kraftig.
Realrente og sparing
Hvis man ikke er i den situasjonen at man har høyt boliglån, vil en negativ realrente gjerne ses på som et onde, fordi den har motsatt effekt i forhold til lån.
Når det er lavere rente, sitter man igjen med lavere renteutbytte på spareinnskuddene sine. Det betyr rett og slett at pengene man sparer opp får en lavere verdi. Da får man kjøpt mindre varer og tjenester for dem.
Når det gjelder sparing, vil realrenten være den reelle avkastningen på innskuddet. Det betyr at det er det overskuddet man sitter igjen med, etter at det er tatt hensyn til inflasjon og beskatning.
Et generelt råd fra de fleste eksperter på privatøkonomi er å betale ned lån, før man begynner å spare betydelige beløp. Dette rådet er ekstra viktig i perioder hvor det er negativ realrente.
Slik beregnes realrente
En enkel formel for å beregne realrente er:
Nominell rente – inflasjon = realrente
Hvis vi tar et eksempel der et lån har 4 % nominell rente, og det er 2 % inflasjon, kan vi da regne ut realrenten slik:
4 – 2 = 2
Både hos SNL og Sparebank1 kan du lese nærmere om hva realrente er.
Oppsummert
Realrente er et begrep som sier noe om forventet kostnad på et lån, eller avkastning på sparing, fremover i tid. Det sier ikke noe spesifikt om kostnaden av et lån i øyeblikket, eller på kort sikt.
Tre viktige ting å huske med realrente:
- Den må ikke forveksles med effektiv rente, som viser kostnaden på et lån
- Negativ realrente bidrar til at gjeldsbelastningen ved høye lån senkes raskere
- Positiv realrente bidrar til at gjeldsbelastningen ved høye lån senkes saktere
